Билет Инвестиционный анализ в государственном секторе

Описание

Номер билета студент определяет в соответствии с заглавной буквой фамилии. 

Вариант (определяется первой буквой фамилии)
Номер билета	Первая буква фамилии	Номер билета	Первая буква фамилии	Номер билета	Первая буква фамилии
1	А	11	Й	21	У
2	Б	12	К	22	Ф
3	В	13	Л	23	Х
4	Г	14	М	24	Ц
5	Д	15	Н	25	Ч
6	Е	16	О	26	Ш
7	Ё	17	П	27	Щ
8	Ж	18	Р	28	Э
9	З	19	С	29	Ю
10	И	20	Т	30	Я

Оценка «отлично»». Ответы на поставленные вопросы излагаются логично, последовательно и не требуют дополнительных пояснений. Полно раскрываются причинно-следственные связи между явлениями и событиями. Делаются обоснованные выводы. Демонстрируются глубокие знания базовых нормативно-правовых (при необходимости) актов. Соблюдаются литературно-языковые нормы.

Оценка «хорошо». Ответы на поставленные вопросы излагаются систематизировано и последовательно. Базовые нормативно-правовые акты используются, но в недостаточном объеме. Материал излагается уверенно. Раскрыты причинно-следственные связи между явлениями и событиями. Демонстрируется умение анализировать материал, однако не все выводы носят аргументированный и доказательный характер. Соблюдаются литературно-языковые нормы.

Оценка «удовлетворительно». Допускаются нарушения в последовательности изложения. Имеются упоминания об отдельных базовых нормативно-правовых актах. Неполно раскрываются причинно-следственные связи между явлениями и событиями. Демонстрируются поверхностные знания вопроса, с трудом решаются конкретные задачи. Имеются затруднения с выводами. Допускаются нарушения литературно-языковых норм.

Оценка «неудовлетворительно»». Материал излагается непоследовательно, сбивчиво, не представляет определенной системы знаний по дисциплине. Не раскрываются причинно-следственные связи между явлениями и событиями. Не проводится анализ. Выводы отсутствуют. Ответы на дополнительные вопросы отсутствуют. Имеются заметные нарушения литературно-языковых норм.

Ответы на вопросы в билете оформляются на одной стороне листа белой односторонней бумаги (формата А4) в текстовой редакторе Word шрифт «14  TimesNewRoman» с полями: левое – 30 мм, правое – 10 мм, верхнее – 20 мм, нижнее –  20 мм. Межстрочный интервал – 1,5. Выравнивание текста – по ширине страницы с включенным режимом переноса. Фразы, начинающиеся с «красной» строки, печатаются с отступом от начала строки равным 12 мм (первая стандартная позиция табулятора). Объем ответа минимум 2 страницы на вопрос.

 

БИЛЕТ 1

1. Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности.

 

Задачи.

1. Оцените рыночную стоимость предполагаемой для публичного обращения муниципальной облигации, номинальная стоимость которой равна 250 руб. До погашения облигации остается полгода. Номинальная ставка процента по облигации (используемая для расчета годового купонного дохода в процентах от ее номинальной стоимости) — 26%. Ставка налога по операциям с ценными бумагами — 15%. Доходность сопоставимых по рискам (также безрисковых для держания их до того же срока погашения) государственных облигаций — 23%.
2. Планируемая величина срока реализации инвестиционного проекта равна че­тырем годам. Объем начальных инвестиционных затрат оценивается в 125 300 тыс. руб. В течение срока реализации ожидается получение постоянных де­нежных потоков в размере 38 720 тыс. руб. Рассчитайте чистую текущую сто­имость данного проекта при ставке дисконтирования равной 10 %.

 

БИЛЕТ 2

1. Предмет, объекты и субъекты инвестиционной деятельности.

 

Задачи.

Проанализировать и оценить инвестиционный проект, используя следующую информацию:

1. Период эксплуатации планируемого к закупке оборудования 4 года.
2. Первоначальные капитальные вложения равны 1500 тыс. руб.
3. Затраты на обслуживание оборудования составляют 10% от суммы первоначальных капитальных вложений в течение каждого года и должны оплачиваться в конце каждого года.
4. В случае покупки данного оборудования в момент возникновения капитальных затрат выплачивается инвестиционная премия в размере 300 тыс. руб.
5. Предполагается, что каждый год в течение времени работы оборудования будет поступать 500 тыс. руб., за исключением второго года планируется получить 550 тыс. руб.
6. Ожидается текущая ставка банковского процесса равная 15%. Требуется:

—      построить таблицу денежных потоков для данного проекта.

—      найти полную стоимость данного проекта при 15% и 5% текущей ставки банковского процента.

—      найти внутреннюю норму процента, при которой проект будет безубыточным и определить, является ли проект прибыльным или убыточным.

 

2. Определите, за какой срок, при использовании простой ставки равной 11 % вклад размером 330 тыс. руб. увеличится до 510 тыс. руб.

 

БИЛЕТ 3

1. Правовое обеспечение государственного регулирования инвестиционной деятельности.

 

Задачи.

1. Определить NPV проекта, который при первоначальных единовременных инвестициях в 1 500 тыс. руб. будет генерировать следующий денежный поток доходов: 100, 200, 250, 1300, 1 200 тыс. руб. Ставка дисконта — 10%.

 

2.Вкладчик хочет положить деньги в банк с целью получения через 3 года 130 тыс. руб. Банк начисляет проценты на вклады по простой ставке равной 11 % годовых. Определите требуемую сумму вклада.

 

БИЛЕТ 4

1. Экономическая сущность инвестиций. Типы и классификация инвестиций.

 

Задачи.

1. Определить коэффициент эффективности инвестиций, направленных в реконструкцию основных фондов и срок их окупаемости. Представить пути повышения эффективности использования инвестиций.

Условные данные:

Стоимость основных фондов:

—      до осуществления проекта — 100 млн. руб.;

—      после осуществления проекта — 115 млн. руб.

Прибыль, получаемая предприятием:

—      до реконструкции — 25 млн. руб.;

—      после реконструкции — 32,5 млн. руб.

 

2. Определите процентную ставку, при использовании которой вклад размером

330 тыс. руб. увеличится до 510 тыс. руб. за 3 года.

 

БИЛЕТ 5

1. Понятие инвестиционного проекта, его цели и задачи.

 

Задачи.

1. Рассчитайте дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта, если на его осуществление требуются средства в размере 758 тыс. руб., а доходы ожидаются в следующих размерах: 1 год — 275 тыс. руб.; 2 год — 320 тыс. руб.; 3 год — 385 тыс. руб. Дисконтная ставка равна 10 %.

 

2. Выбрать наиболее доходный вариант вложения капитала и определить сумму дополнительного чистого дохода. Данные для расчета. Инвестор располагает капиталом в 5 млн. руб. и вкладывает его на депозит на срок два года. При вложении капитала по первому варианту доход составляет 40% годовых, по второму — вложение производится по кварталам. Доход начисляется из расчета 35% годовых. Ставка налога на доходы по депозитам — 32%.

 

БИЛЕТ 6

1. Классификации инвестиционных проектов.

 

Задачи.

1. Выбрать вариант вложения капитала. Данные для расчета. При вложении капитала в мероприятие А из 200 случаев прибыль 25 тыс. руб. была получена в 20 случаях, прибыль 30 тыс. руб. — в 80 случаях, прибыль 40 тыс. руб. — в 100 случаях. При вложении капитала в мероприятие Б из 240 случаев прибыль 30 тыс. руб. была получена в 144 случаях, прибыль 35 тыс. руб. — в 72 случаях, прибыль 45 тыс. руб. — в 24 случаях. Критерием выбора является наибольшая сумма средней прибыли.
2. Определите срок ссуды в днях, за который долг 200 тыс. руб. вырастет до 275 тыс. руб. при ставке простых процентов 9 % годовых (К = 365).

 

БИЛЕТ 7

1. Цикл инвестиционного проекта.

 

Задачи.

1. Рассчитать коэффициент риска и выбрать наименее рисковый вариант вложения капитала. Данные для расчета.

Вариант А. собственные средства инвестора — 5000 тыс. руб. Максимально возможная сумма убытка — 3500 тыс. руб.

Вариант Б. Собственные средства инвестора — 3000 тыс. руб. Максимально возможная сумма убытка — 12000 тыс. руб.

 

2. Первоначальная сумма ссуды равна 200 тыс. руб. Срок ссуды 2 года, проценты начисляются в конце каждого месяца по номинальной ставке сложных процентов, равной 10 % годовых. Определите погашаемую сумму.

 

БИЛЕТ 8

1. Этапы и стадии подготовки инвестиционного проекта.

 

Задачи.

1. Имеется три инвестиционных проекта, в которых платежи распределены по го­дам так как показано в таблице

Вариант проекта	Первоначальные вложения, тыс. руб.	Денежные потоки, тыс.			руб.
		1-й год	2-й год	3-й год	4-й год
Проект А	145	50	50	50	50
Проект Б	145	65	55	45	35
Проект В	145	35	45	55	65

 

Сравнить проекты по критерию NPV при ставке дисконтирования 10 % и выбрать наиболее эффективный проект.

 

2. Вкладчик положил в банк 45 тыс. руб. под 9,5 % годовых на 9 месяцев. Какой доход он получит?

 

БИЛЕТ 9

1. Основные категории анализа инвестиционных проектов. Денежный поток инвестици­онного проекта.

 

Задачи.

1. На основании данных таблицы рассчитать индекс прибыльности и выбрать наиболее выгодный проект, обосновать решение.

Показатель	Проект А	Проект Б	Проект В
Первоначальные вложения, руб.	300 000	300 000	300 000
Денежные потоки, руб.:
1 год	50 000	200 000	100 000
2 год	100 000	180 000	100 000
3 год	130 000	130 000	100 000
4 год	180 000	100 000	100 000
5 год	200 000	50 000	100 000
Срок реализации проекта, лет:	5	5	5
Дисконтная ставка, %	10	10	10

 

2. Рассчитать сумму первоначального вклада. Данные для расчета. Банк предлагает 40% годовых. Инвестор, делая вклад, желает иметь на счете в банке через два года 12,4 млн. руб.

 

БИЛЕТ 10

1. Основные категории анализа инвестиционных проектов. Ликвидационная стоимость.

 

Задачи.

1. Инвестор сформировал портфель вложений, представленный в таблице. Опре­делите в-коэффициент по портфелю.

Эмитент	Удельный вес в портфеле, %	Коэффициент в
1	15	0,8
2	25	1,0
3	10	0,9
4	35	1,4
5	15	1,8

 

2. Первоначальная сумма ссуды равна 200 тыс. руб. Срок ссуды 2 года, проценты начисляются в конце каждого квартала по номинальной ставке сложных процентов, равной 10 % годовых. Определите погашаемую сумму.

 

БИЛЕТ 11

1. Современные тенденции и факторы, влияющие на инвестиционный процесс в России.

 

Задачи.

1. 14 апреля 2017 года был открыт сберегательный счет по ставке 12 % и положена сумма 35 тыс. руб., затем 27 июня ставка была увеличена на 2 %, 21 августа уменьшена на 3 %, а 21 ноября счет был закрыт. Определить сумму начисленных процентов.

 

2. Планируемая величина срока реализации проекта равна трем годам. Осуществить расчет дисконтированного срока окупаемости инвестиционного проекта, если первоначальные затраты составляют 10 млн. руб., а в течение срока реализации ожидается получение постоянных денежных потоков в размере 3,75 млн. руб. Дисконтная ставка равна 12 %.

 

БИЛЕТ 12

1. Динамика и структуры инвестиций по отраслям и источникам финансирова­ния.

 

Задачи.

1. Для реализации инвестиционного проекта предполагаются инвестиции в сумме 177 млн. руб., от его осуществления ожидается ежегодный доход в размере 36 млн. руб. Срок жизни проекта 5 лет, ставка дисконтирования 11 %. С помощью индекса прибыльности примите решение о целесообразности проекта.

 

2. Первоначальная сумма долга равна 15 тыс. руб. Определите сумму долга через 3 года при использовании простой и сложной ставки процентов в размере 10 % годовых.

 

БИЛЕТ 13

1. Рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности регионов.

 

Задачи.

1. Рассчитайте чистую текущую стоимость инвестиционного проекта, если на его

осуществление требуются средства в размере 758 тыс. руб., а доходы ожидаются в следующих размерах: 1 год — 275 тыс. руб.; 2 год — 320 тыс. руб.; 3 год — 385 тыс. руб. Дисконтная ставка равна 10 %.

 

2. Рассчитать минимальное значение рентабельности инвестиционного проекта. Данные для расчета. Инвестор имеет 1 млн. руб. и хочет, вложив их в инвестиционный проект, получить через два года 500 тыс. руб.

 

БИЛЕТ 14

1. Региональная инвестиционная политика.

 

Задачи.

1. Определить NPV проекта, который при первоначальных единовременных инвестициях в 1 500 тыс. руб. будет генерировать следующий денежный поток доходов: 100, 200, 250, 1300, 1 200 тыс. руб. Ставка дисконта — 10%.

 

2.Вкладчик хочет положить деньги в банк с целью получения через 3 года 130 тыс. руб. Банк начисляет проценты на вклады по простой ставке равной 11 % годовых. Определите требуемую сумму вклада.

 

БИЛЕТ 15

1. Государственное регулирование инвестиционной деятельности, его цели и формы.

 

Задачи.

1. Определить коэффициент эффективности инвестиций, направленных в реконструкцию основных фондов и срок их окупаемости. Представить пути повышения эффективности использования инвестиций.

Условные данные:

Стоимость основных фондов:

—      до осуществления проекта — 100 млн. руб;

—      после осуществления проекта — 115 млн. руб.

Прибыль, получаемая предприятием:

—      до реконструкции — 25 млн. руб;

—      после реконструкции — 32,5 млн. руб.

 

2. Определите процентную ставку, при использовании которой вклад размером

330 тыс. руб. увеличится до 510 тыс. руб. за 3 года.

 

БИЛЕТ 16

1. Стоимость денег во времени: дисконтирование и компаундинг.

 

Задачи.

1. Рассчитайте дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта, если на его осуществление требуются средства в размере 758 тыс. руб., а доходы ожидаются в следующих размерах: 1 год — 275 тыс. руб.; 2 год — 320 тыс. руб.; 3 год — 385 тыс. руб. Дисконтная ставка равна 10 %.

 

2. Выбрать наиболее доходный вариант вложения капитала и определить сумму дополнительного чистого дохода. Данные для расчета. Инвестор располагает капиталом в 5 млн. руб. и вкладывает его на депозит на срок два года. При вложении капитала по первому варианту доход составляет 40% годовых, по второму — вложение производится по кварталам. Доход начисляется из расчета 35% годовых. Ставка налога на доходы по депозитам — 32%.

 

БИЛЕТ 17

1. Аннуитеты: текущая стоимость аннуитета, будущая стоимость аннуитета.

 

Задачи.

1. Выбрать вариант вложения капитала. Данные для расчета. При вложении капитала в мероприятие А из 200 случаев прибыль 25 тыс. руб. была получена в 20 случаях, прибыль 30 тыс. руб. — в 80 случаях, прибыль 40 тыс. руб. — в 100 случаях. При вложении капитала в мероприятие Б из 240 случаев прибыль 30 тыс. руб. была получена в 144 случаях, прибыль 35 тыс. руб. — в 72 случаях, прибыль 45 тыс. руб. — в 24 случаях. Критерием выбора является наибольшая сумма средней прибыли.

 

2. Определите срок ссуды в днях, за который долг 200 тыс. руб. вырастет до 275 тыс. руб. при ставке простых процентов 9 % годовых (К = 365).

 

БИЛЕТ 18

1. Методические подходы к определению ставки дисконтирования.

 

Задачи.

1. Рассчитать коэффициент риска и выбрать наименее рисковый вариант вложения капитала. Данные для расчета.

Вариант А. собственные средства инвестора — 5000 тыс. руб. Максимально возможная сумма убытка — 3500 тыс. руб.

Вариант Б. Собственные средства инвестора — 3000 тыс. руб. Максимально возможная сумма убытка — 12000 тыс. руб.

 

2. Первоначальная сумма ссуды равна 200 тыс. руб. Срок ссуды 2 года, проценты

начисляются в конце каждого месяца по номинальной ставке сложных процентов, равной 10 % годовых. Определите погашаемую сумму.

 

БИЛЕТ 19

1. Классификация форм и источников финансирования инвестиционных проектов.

 

Задачи.

1. Имеется три инвестиционных проекта, в которых платежи распределены по го­дам так, как показано в таблице

Вариант проекта	Первоначальные вложения, тыс. руб.	Денежные потоки, тыс.			руб.
		1-й год	2-й год	3-й год	4-й год
Проект А	145	50	50	50	50
Проект Б	145	65	55	45	35
Проект В	145	35	45	55	65

 

Сравнить проекты по критерию NPV при ставке дисконтирования 10 % и выбрать наиболее эффективный проект.

 

2. Вкладчик положил в банк 45 тыс. руб. под 9,5 % годовых на 9 месяцев. Какой доход он получит?

 

БИЛЕТ 20

1. Определение оптимального бюджета капиталовложений.

 

Задачи.

1. На основании данных таблицы рассчитать индекс прибыльности и выбрать наиболее выгодный проект, обосновать решение.

Показатель	Проект А	Проект Б	Проект В
Первоначальные вложения, руб.	300 000	300 000	300 000
Денежные потоки, руб.:
1 год	50 000	200 000	100 000
2 год	100 000	180 000	100 000
3 год	130 000	130 000	100 000
4 год	180 000	100 000	100 000
5 год	200 000	50 000	100 000
Срок реализации проекта, лет:	5	5	5
Дисконтная ставка, %	10	10	10

 

2. Рассчитать сумму первоначального вклада. Данные для расчета. Банк предлагает 40% годовых. Инвестор, делая вклад, желает иметь на счете в банке через два года 12,4 млн. руб.

 

БИЛЕТ 21

1. Государственное финансирование капитальных вложений.

 

Задачи.

1. Инвестор сформировал портфель вложений, представленный в таблице. Опре­делите в-коэффициент по портфелю.

Эмитент	Удельный вес в портфеле, %	Коэффициент в
1	15	0,8
2	25	1,0
3	10	0,9
4	35	1,4
5	15	1,8

 

2. Первоначальная сумма ссуды равна 200 тыс. руб. Срок ссуды 2 года, проценты начисляются в конце каждого квартала по номинальной ставке сложных процентов, равной 10 % годовых. Определите погашаемую сумму.

 

БИЛЕТ 22

1. Иностранные и международные инвестиции.

 

Задачи.

1. 14 апреля 2017 года был открыт сберегательный счет по ставке 12 % и положена сумма 35 тыс. руб., затем 27 июня ставка была увеличена на 2 %, 21 августа уменьшена на 3 %, а 21 ноября счет был закрыт. Определить сумму начисленных процентов.

 

2. Планируемая величина срока реализации проекта равна трем годам. Осуществить расчет дисконтированного срока окупаемости инвестиционного проекта, если первоначальные затраты составляют 10 млн. руб., а в течение срока реализации ожидается получение постоянных денежных потоков в размере 3,75 млн. руб. Дисконтная ставка равна 12 %.

 

БИЛЕТ 23

1. Содержание разделов инвестиционного проекта.

 

Задачи.

1. Для реализации инвестиционного проекта предполагаются инвестиции в сумме 177 млн. руб., от его осуществления ожидается ежегодный доход в размере 36 млн. руб. Срок жизни проекта 5 лет, ставка дисконтирования 11 %. С помощью индекса прибыльности примите решение о целесообразности проекта.

 

2. Первоначальная сумма долга равна 15 тыс. руб. Определите сумму долга через 3 года при использовании простой и сложной ставки процентов в размере 10 % годовых.

 

БИЛЕТ 24

1. Представление инвестиционного проекта в форме бизнес-плана. Типовые формы биз­нес-плана инвестиционного проекта.

 

Задачи.

 

БИЛЕТ 25

1. Расчет потребности в оборотных средствах как элемент инвестиционного проекта.

 

Задачи.

1. Рассчитайте чистую текущую стоимость инвестиционного проекта, если на его

осуществление требуются средства в размере 758 тыс. руб., а доходы ожидаются в следующих размерах: 1 год — 275 тыс. руб.; 2 год — 320 тыс. руб.; 3 год — 385 тыс. руб. Дисконтная ставка равна 10 %.

 

2. Рассчитать минимальное значение рентабельности инвестиционного проекта. Данные для расчета. Инвестор имеет 1 млн. руб. и хочет, вложив их в инвестиционный проект, получить через два года 500 тыс. руб.

 

БИЛЕТ 26

1. Определение и виды эффективности инвестиционных проектов.

 

Задачи.

1. Рассчитайте дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта, если на его осуществление требуются средства в размере 758 тыс. руб., а доходы ожидаются в следующих размерах: 1 год — 275 тыс. руб.; 2 год — 320 тыс. руб.; 3 год — 385 тыс. руб. Дисконтная ставка равна 10 %.

 

2. Выбрать наиболее доходный вариант вложения капитала и определить сумму дополнительного чистого дохода. Данные для расчета. Инвестор располагает капиталом в 5 млн. руб. и вкладывает его на депозит на срок два года. При вложении капитала по первому варианту доход составляет 40% годовых, по второму — вложение производится по кварталам. Доход начисляется из расчета 35% годовых. Ставка налога на доходы по депозитам — 32%.

 

БИЛЕТ 27

1. Принципы оценки инвестиционных проектов. Этапы оценки эффективности инвестици­онных проектов.

 

Задачи.

1. Имеется три инвестиционных проекта, в которых платежи распределены по го­дам так, как показано в таблице

Вариант проекта	Первоначальные вложения, тыс. руб.	Денежные потоки, тыс.			руб.
		1-й год	2-й год	3-й год	4-й год
Проект А	145	50	50	50	50
Проект Б	145	65	55	45	35
Проект В	145	35	45	55	65

 

Сравнить проекты по критерию NPV при ставке дисконтирования 10 % и выбрать наиболее эффективный проект.

 

2. Вкладчик положил в банк 45 тыс. руб. под 9,5 % годовых на 9 месяцев. Какой доход он получит?

 

БИЛЕТ 28

1. Классификация показателей экономической эффективности инвестиционных проектов.

 

Задачи.

2. На основании данных таблицы рассчитать индекс прибыльности и выбрать наиболее выгодный проект, обосновать решение.

Показатель	Проект А	Проект Б	Проект В
Первоначальные вложения, руб.	300 000	300 000	300 000
Денежные потоки, руб.:
1 год	50 000	200 000	100 000
2 год	100 000	180 000	100 000
3 год	130 000	130 000	100 000
4 год	180 000	100 000	100 000
5 год	200 000	50 000	100 000
Срок реализации проекта, лет:	5	5	5
Дисконтная ставка, %	10	10	10

 

2. Рассчитать сумму первоначального вклада. Данные для расчета. Банк предлагает 40% годовых. Инвестор, делая вклад, желает иметь на счете в банке через два года 12,4 млн. руб.

 

БИЛЕТ 29

1. Бюджетная эффективность инвестиционного проекта.

 

Задачи.

1. Оцените рыночную стоимость предполагаемой для публичного обращения му-ниципальной облигации, номинальная стоимость которой равна 250 руб. До погашения облигации остается полгода. Номинальная ставка процента по облигации (используемая для расчета годового купонного дохода в процентах от ее номинальной стоимости) — 26%. Ставка налога по операциям с ценными бумагами — 15%. Доходность сопоставимых по рискам (также безрисковых для держания их до того же срока погашения) государственных облигаций — 23%.
2. Планируемая величина срока реализации инвестиционного проекта равна че­тырем годам. Объем начальных инвестиционных затрат оценивается в 125 300 тыс. руб. В течение срока реализации ожидается получение постоянных де­нежных потоков в размере 38 720 тыс. руб. Рассчитайте чистую текущую сто­имость данного проекта при ставке дисконтирования равной 10 %.

 

БИЛЕТ 30

1. Оценка инвестиционного проекта с учетом инфляции.

 

Задачи.

1. Рассчитать коэффициент риска и выбрать наименее рисковый вариант вложения капитала. Данные для расчета.

Вариант А. собственные средства инвестора — 5000 тыс. руб. Максимально возможная сумма убытка — 3500 тыс. руб.

Вариант Б. Собственные средства инвестора — 3000 тыс. руб. Максимально возможная сумма убытка — 12000 тыс. руб.

 

2. Первоначальная сумма ссуды равна 200 тыс. руб. Срок ссуды 2 года, проценты начисляются в конце каждого месяца по номинальной ставке сложных процентов, равной 10 % годовых. Определите погашаемую сумму.